ПAO «Пoлюс» (Лoндoнскaя и Moскoвскaя биржи — PLZL) («Пoлюс», «Кoмпaния» и, с ee дoчeрними кoмпaниями, «Группa»), крупнeйшaя зoлoтoдoбывaющaя кoмпaния в Рoссии, сeгoдня oпубликoвaлa кoнсoлидирoвaнныe финaнсoвыe результаты за первое полугодие 2017 года.
Основные финансовые результаты
- В первом полугодии 2017 года объем реализации золота в годовом сопоставлении увеличился на 17% до 983 тыс. унций вследствие роста объемов производства. Общий объем реализации золота включает 71 тыс. унций золота в концентрате с Олимпиады.
- Выручка составила $1 234 млн по сравнению с $1 082 млн в первом полугодии 2016 года вследствие увеличения объема реализации (с учетом флотоконцентрата).
- Общие денежные затраты (TCC)1 практически не изменились и составили $379 на унцию. Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)2 в годовом сопоставлении выросли на 10% до $610 на унцию, несмотря на укрепление рубля на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, преимущественно компенсированное высокими операционными результатами и мерами по повышению эффективности.
- Скорректированный показатель EBITDA3 в результате увеличения объема реализации вырос в годовом сопоставлении на 10% и составил $762 млн.
- Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 62% против 64% в первом полугодии 2016 года.
- Прибыль за период увеличилась до $603 млн, что частично связано с влиянием разовых неденежных статей и прибыли от курсовых разниц.
- Скорректированная чистая прибыль4 выросла на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $475 млн.
- Чистый операционный денежный поток составил $550 млн на фоне высокой EBITDA.
- Капитальные затраты5 составили $322 млн (на 73% выше показателя за аналогичный период прошлого года) прежде всего вследствие дальнейшего наращивания темпов строительства на Наталкинском месторождении. Компания планирует запустить актив до конца 2017 года.
- Объем денежных средств и их эквивалентов на конец первого полугодия 2017 года составил $1 477 млн по сравнению с $1 740 млн на конец 2016 года на фоне размещения еврооблигаций на сумму $800 млн со сроком погашения в 2023 году и досрочного погашения 50% действующей до 2023 года кредитной линии Сбербанка, общий объем которой составляет $2,5 млрд.
- Чистый долг6 к концу первого полугодия 2017 года снизился до $3 084 млн по сравнению с $3 241 млн на конец 2016 года. В первую очередь это связано с продажей доли в Нежданинском золоторудном месторождении и получением $100 млн после ее передачи, а также с генерированием в отчетном периоде свободного денежного потока.
- Отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA показало снижение четвертый квартал подряд (начиная с конца первого полугодия 2016 года) и на конец первого полугодия 2017 года составило 1,9х.
- 30 июня 2017 года Полюс установил цену предложения в рамках вторичного размещения акций на Лондонской и Московской биржах на общую сумму $858 млн, что соответствует 9,7% акционерного капитала Компании с учетом полного разводнения и опциона доразмещения. Объем компонента первичных акций предложения составил $400 млн. Компания учла средства, привлеченные в ходе размещения, в составе дебиторской задолженности на 30 июня 2017 года.
- В соответствии с действующей дивидендной политикой Компании Совет директоров рекомендовал акционерам Полюса одобрить выплату дивидендов за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2017 года, в размере 104,3 руб на акцию, что соответствует 30% от EBITDA за первое полугодие 2017 года. Решение о выплате дивидендов должно быть одобрено акционерами Компании на Внеочередном общем собрании, которое состоится 15 сентября 2017 года. Дата составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов — 25 сентября 2017 года на момент окончания торгов.
Основные операционные результаты
- Общий объем производства в годовом сопоставлении увеличился на 12% до 938 тыс. унций золота в результате роста объема добычи на месторождениях Олимпиада и Вернинское.
- Объем добытой руды увеличился на 29%, составив 17,8 млн т, благодаря росту объема добычи на Олимпиаде и Куранахе и началу полномасштабных горных работ на Наталкинском месторождении.
- Объем переработанной руды увеличился на 5% к соответствующему показателю прошлого года и составил 13,6 млн т за счет завершения или выхода на второй этап проектов по увеличению производительности на ключевых активах Компании.
Комментарий Павла Грачева, генерального директора ПАО «Полюс»:
«В первом полугодии 2017 года Полюс продемонстрировал хорошие операционные и финансовые результаты. Компания добилась значительных успехов в реализации проектов развития действующих активов и намерена, как и планировалось, запустить Наталкинское месторождение — главный проект развития Группы — до конца текущего года. Это позволяет нам подтвердить прогноз производства на 2017 год на уровне 2,075—2,125 млн унций.
Нам удалосось добиться этих результатов, сохраняя при этом фокус на операционной эффективности. Реализация соответствующих мер в бизнес-единицах Компании позволила удержать общие денежные затраты (TCC) на уровне ниже $400 на унцию несмотря на укрепление рубля на 17%.
Скорректированный показатель EBITDA в годовом сопоставлении вырос на 10% и составил $762 млн. Это позволило Компании продолжить снижение долговой нагрузки: отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA снизилось до 1,9х против пикового значения в 2,5х в июне 2016 года.
В соответствии с дивидендной политикой Компании Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2017 года в размере порядка $229 млн, что соответствует 30% от показателя EBITDA.
В июне 2017 года Полюс установил цену предложения в рамках вторичного размещения акций на Лондонской и Московской биржах, позволившего привлечь $858 млн и подтвердившего высокую инвестиционную привлекательность Компании. Сделка стала знаковой среди размещений российских эмитентов и глобальных производителей золота как первый с 2014 года листинг российской компании на Лондонской фондовой бирже и крупнейшее с 2010 года публичное размещение золотодобывающей компании. Уникальное сочетание устойчивого органического роста и привлекательной дивидендной доходности обеспечили интерес к бумагам Компании со стороны широкого круга международных инвесторов, включая некоторых крупнейших игроков».
Читать отчет полностью на сайте компании
